ควรตั้งสมมติฐานผลตอบแทนการลงทุนไว้เท่าไร?
ไม่มีใครบอกได้ และ Nivritee ก็ไม่พยายามบอก ผลตอบแทนทั้งสองอัตราเป็นสมมติฐาน เริ่มจากค่าเริ่มต้นของประเทศ แล้วทดสอบแผนด้วยตัวเลขที่ต่ำกว่าก่อนจะพึ่งคำตอบนั้น
ไม่มีตัวเลขที่ถูกต้อง และ Nivritee ก็ไม่ได้เสนอตัวเลขใด ไม่มีสำนักงานสถิติไหนเผยแพร่ผลตอบแทนระยะยาวในอนาคตของพอร์ตการลงทุน อัตราผลตอบแทนสองอัตราในส่วนคุณและสมมติฐาน เป็นสมมติฐาน ค่าเริ่มต้นมาจากกฎข้อเดียวที่เหมือนกันทุกประเทศ ไม่ได้มาจากการพยากรณ์ของใคร
สองอัตรานี้ทำอะไร
- ผลตอบแทนการลงทุนระหว่างที่ยังทำงาน คือการเติบโตรายปีที่ใช้กับทุกอย่างที่นับในเงินก้อน จนถึงอายุที่หยุดทำงาน
- ผลตอบแทนการลงทุนหลังหยุดทำงาน คืออัตราที่ใช้ตั้งแต่นั้นไป ตั้งใจให้ต่ำกว่า เพราะค่าเริ่มต้นสมมติว่าพอร์ตเอนไปทางตราสารหนี้เมื่อเงินเดือนหยุด
ประมาณการให้เงินก้อนเติบโตตามหนึ่งในสองอัตรานี้ทุกปี โดยไม่ใช้ผลตอบแทนของกองทุนใดกองทุนหนึ่ง ซึ่งบันทึกไว้ให้คุณดูเท่านั้น ไม่ได้ใช้ขับเคลื่อนประมาณการ ข้อยกเว้นเดียวคือเงินฝากประจำที่กรอกวันที่ ระยะเวลาฝาก และอัตราดอกเบี้ยไว้ ซึ่งจะเติบโตตามอัตราของตัวเองจนถึงวันจ่ายออก แล้วจึงรวมกับเงินส่วนที่เหลือซึ่งเติบโตตามอัตราเหล่านี้
ค่าเริ่มต้นของ Nivritee
ระหว่างทำงาน: เงินเฟ้อที่คาดไว้ บวกผลตอบแทนหุ้นระยะยาวหลังหักเงินเฟ้อจากหนังสือรายปีของ Dimson Marsh และ Staunton แล้วหักส่วนเผื่อหนึ่งจุด หลังหยุดทำงาน: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุสิบปีของประเทศนั้นเฉลี่ยในห้าปีล่าสุด บวก 35% ของส่วนต่างระหว่างอัตรานี้กับตัวเลขแรก ซึ่งเทียบได้กับการถือหุ้นราวหนึ่งในสามและตราสารหนี้ราวสองในสาม ประเทศที่ไม่มีประวัติตลาดหุ้นยาวนานของตัวเองจะใช้ดัชนีโลกแทน ส่วนสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ซึ่งไม่มีพันธบัตรอายุสิบปีในสกุลดีแรห์ม ใช้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
| ประเทศ | ระหว่างทำงาน | หลังหยุดทำงาน |
|---|---|---|
| อินเดีย | 9.6% | 7.87% |
| ออสเตรเลีย | 8.2% | 5.45% |
| สหรัฐอเมริกา | 7.6% | 5.15% |
| ฟิลิปปินส์ | 7.2% | 6.61% |
| นิวซีแลนด์ | 7.1% | 5.23% |
| แคนาดา | 6.7% | 4.42% |
| ฮ่องกง | 6.7% | 4.4% |
| สหราชอาณาจักร | 6.4% | 4.74% |
| สิงคโปร์ | 6.4% | 3.95% |
| สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ | 6.2% | 4.66% |
| มาเลเซีย | 6.2% | 4.63% |
| ไทย | 6.2% | 3.71% |
| ญี่ปุ่น | 5.2% | 2.5% |
| ยุโรป | 4.19% | 3.24% |
วิธีใช้ที่สมเหตุสมผล
- สร้างแผนด้วยค่าเริ่มต้น แล้วจดคำสรุปผลลัพธ์ไว้
- กด แก้ไข ที่การ์ดอัตรา ลดผลตอบแทนช่วงทำงานลงหนึ่งหรือสองจุด กด บันทึก แล้วสร้างแผนใหม่ ถ้าคำสรุปผลลัพธ์ตกลงหนึ่งระดับหรือมากกว่า แสดงว่าแผนพึ่งพาตลาดที่เป็นใจอย่างมาก
- รันการทดสอบภาวะวิกฤตใน FIRE แพลนเนอร์ (วางแผนอิสรภาพทางการเงินแบบ FIRE) เพื่อดูว่าช่วงหลายปีที่ตลาดไม่ดีติดๆ กันส่งผลอย่างไร
- คืนค่าเริ่มต้นด้วย กลับไปใช้ค่าเริ่มต้นของประเทศ หรือคงตัวเลขที่ต่ำกว่าไว้ ถ้าอยากได้แผนที่ระมัดระวัง
ดูเรื่องนี้ในแผนของคุณเอง
เปิด คุณและสมมติฐานตรวจทานล่าสุด 4 ตุลาคม 2026