บันไดคือการแบ่งเงินก้อนไปไว้ในเงินฝากหรือตราสารหนี้ที่ครบกำหนดต่อกันไป ปกติห่างกันขั้นละปี เพื่อให้มีเงินจำนวนที่รู้ล่วงหน้าเข้ามาทุกปีโดยไม่ต้องขายอะไร เหมาะกับช่วงปีแรกๆ ของอิสรภาพทางการเงิน บันไดไม่ได้ขจัดความเสี่ยงจากการนำเงินไปลงทุนต่อ เงินเฟ้อ หรือวงเงินคุ้มครองเงินฝาก จึงเหมาะที่สุดเมื่อเป็นขั้นหนึ่งของแผนที่ใหญ่กว่า
บันได คือชุดของเงินฝากประจำ บัตรเงินฝาก (certificate of deposit หรือ CD) หรือตราสารหนี้ที่ซื้อพร้อมกันแต่ครบกำหนดคนละวัน ก้อนหนึ่งครบในหนึ่งปี อีกก้อนในสองปี ไปเรื่อยๆ ทุกปีจะมีขั้นหนึ่งจ่ายเงินออกมา คุณนำไปใช้ หรือฝากกลับเข้าไปที่ขั้นบนสุดในระยะเวลาฝากที่ยาวที่สุด คำอธิบายของ Vanguard สรุปไว้ง่ายๆ ว่าการกระจายวันครบกำหนดช่วยให้ถ่วงดุลระหว่างผลตอบแทนกับความคล่องในการใช้เงิน และผ่านช่วงตลาดแกว่งไปได้1
สำหรับคนที่กำลังจะใช้ชีวิตด้วยเงินออม ตารางเวลาแบบนี้คือหัวใจสำคัญ ค่าใช้จ่ายหนึ่งปีที่ฝากรอไว้แล้วในเงินฝากซึ่งครบกำหนดฤดูใบไม้ผลิหน้าไม่สนใจว่าตลาดหุ้นจะเป็นอย่างไรในฤดูหนาวนี้ งานวิจัยเรื่อง ความเสี่ยงจากลำดับผลตอบแทน แสดงว่าทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญที่สุดในช่วงปีแรกๆ ของการถอนเงินใช้ การร่วงตั้งแต่ต้นบังคับให้ต้องขายตอนราคาต่ำ และเงินที่ขายไปแล้วไม่มีวันฟื้นกลับมา
มีสองเรื่องที่ทำให้วิธีนี้ดีกว่าการฝากเงินก้อนใหญ่ก้อนเดียว เรื่องแรก มีเงินเข้ามาทุกปี คุณจึงไม่ต้องถอนเงินฝากระยะยาวก่อนกำหนด ซึ่ง FINRA (หน่วยงานกำกับโบรกเกอร์ของสหรัฐฯ) ระบุว่าการถอนก่อนกำหนดมักมีค่าปรับ ปกติคือดอกเบี้ยส่วนหนึ่งที่ได้มาแล้ว2 เรื่องที่สอง อัตราดอกเบี้ยของคุณกระจายอยู่ในห้าช่วงเวลา แต่ละปีมีเพียงหนึ่งในห้าของบันไดที่เปลี่ยนเป็นอัตราใหม่ จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของดอกเบี้ยจึงไม่ได้ตัดสินทุกอย่าง
อัตราดอกเบี้ยกลับมาขึ้นอีกในปี 2026 ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (repo rate) หนึ่งในสี่จุดเป็น 5.50% เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม3 ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (cash rate) เป็น 4.60% ตั้งแต่วันที่ 30 กันยายน4 อัตราที่ผู้ฝากเงินได้รับขยับตามแบบหลวมๆ เท่านั้น:
ขั้นสั้นจ่ายเท่าไร: อัตราหนึ่งปีที่มีให้ ช่วงกันยายน–ตุลาคม 2026
| อัตรา | |
|---|---|
| อินเดีย: เงินฝากไปรษณีย์ 1 ปี | 6.90% |
| อินเดีย: เงินฝากประจำ SBI 1 ปี | 6.25% |
| สหราชอาณาจักร: เงินฝากประจำ 1 ปีอัตราสูงสุด | 5.15% |
| ออสเตรเลีย: เงินฝากประจำ 1 ปีของธนาคาร | 5.00% |
| สหรัฐอเมริกา: พันธบัตรรัฐบาล 1 ปี | 4.53% |
| สิงคโปร์: ตั๋วเงินคลัง 6 เดือน | 1.90% |
| สหรัฐอเมริกา: CD 12 เดือนเฉลี่ย | 1.73% |
| สิงคโปร์: Savings Bond ปีแรก | 1.67% |
บันไดเงินฝากสร้างง่ายที่สุด เปิดเงินฝากห้าบัญชีกับธนาคารหนึ่งหรือสองแห่ง เลือกระยะเวลาฝาก แล้วปล่อยให้แต่ละบัญชีฝากต่อหรือจ่ายออก บันไดตราสารหนี้จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลหรือตั๋วเงินคลังที่ครบกำหนดในแต่ละปีแทน ถ้าถือจนครบกำหนด พันธบัตรแต่ละรุ่นจะคืนเงินตามมูลค่าหน้าตั๋วในวันที่รู้ล่วงหน้า ซึ่งทำให้มีลักษณะเหมือนเงินฝาก แต่ถ้าขายก่อนครบกำหนด จะได้ราคาตามที่ตลาดให้ ซึ่งอาจน้อยกว่า กองทุนตราสารหนี้ต่างออกไปอีก เพราะไม่มีวันครบกำหนด จึงบอกไม่ได้ว่าจะได้เงินเท่าไรในวันไหน ถ้าต้องการตารางเวลา ให้ถือพันธบัตรหรือเงินฝากเอง ไม่ใช่กองทุนที่ถือสิ่งเหล่านั้นแทน
แบบไหนดีกว่าขึ้นอยู่กับประเทศ ในสหรัฐฯ เดือนตุลาคม 2026 พันธบัตรรัฐบาลให้ผลตอบแทนสูงกว่า CD เฉลี่ยของธนาคารมาก7,8 ในอินเดีย โครงการออมเงินขนาดเล็กอย่างเงินฝากไปรษณีย์ให้มากกว่า SBI ทุกระยะเวลาฝาก6,5 ไม่ว่าคุณอยู่ที่ไหน ให้เทียบอัตราหลังหักภาษี ดอกเบี้ยเงินฝากและตราสารหนี้ส่วนใหญ่ต้องเสียภาษีเป็นเงินได้ในประเทศส่วนใหญ่ ซึ่งเป็นเหตุผลหนึ่งที่ควรเก็บบันไดไว้ในบัญชีที่ได้สิทธิภาษีถ้ามี
ความเสี่ยงจากการนำเงินไปลงทุนต่อ: ขั้นหนึ่งปีเดียวกันที่ได้อัตราใหม่ในสองปีต่อมา และอีกหนึ่งปีหลังจากนั้น
| สหรัฐอเมริกา: พันธบัตรรัฐบาล 1 ปี | ออสเตรเลีย: เงินฝากประจำ 1 ปีของธนาคาร | |
|---|---|---|
| ปลายปี 2023 | 5.49% | 4.55% |
| กันยายน 2025 | 3.68% | 3.60% |
| กันยายน–ตุลาคม 2026 | 4.53% | 5.00% |
คู่ชีวิตตัวอย่างคู่หนึ่งในขอนแก่น ที่หยุดทำงานปีนี้ต้องการมีเงิน ฿5 แสนพร้อมใช้ตอนต้นปีของแต่ละปีในห้าปีข้างหน้า โดยไม่แตะกองทุนหุ้น แทนที่จะกันเงินไว้ ฿2.5 ล้าน ทั้งคู่ฝากเงินประจำกับธนาคารยูโอบีห้าก้อน แต่ละก้อนกำหนดยอดให้โตเป็น ฿5 แสนเมื่อครบกำหนด ตามอัตราที่ยูโอบีประกาศใช้ตั้งแต่ 15 ตุลาคม 2026 ซึ่งเงินฝากประจำทั่วไปจ่ายดอกเบี้ยครั้งเดียวเมื่อครบกำหนด24,25:
| ขั้น | อัตรา | วางเงินวันนี้ | ได้รับเมื่อครบกำหนด |
|---|---|---|---|
| 1 ปี | 0.75% | ฿496,280 | ฿5 แสน |
| 2 ปี | 0.90% | ฿491,160 | ฿5 แสน |
| 3 ปี | 0.90% | ฿486,850 | ฿5 แสน |
| 4 ปี | 0.90% | ฿482,630 | ฿5 แสน |
| 5 ปี | 0.90% | ฿478,470 | ฿5 แสน |
| รวม | ฿2,435,390 | ฿2.5 ล้าน |
บันไดนี้ใช้เงินวันนี้ ฿2,435,390 เพื่อให้ได้เงินไว้ใช้จ่าย ฿2.5 ล้าน ดอกเบี้ยจ่ายส่วนต่างเพียง ฿64,610 เมื่อทุกขั้นได้ดอกเบี้ยไม่ถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ สิ่งที่บันไดให้จึงเป็นกำหนดเวลาที่เงินเข้ามามากกว่าดอกเบี้ย สถาบันคุ้มครองเงินฝากคุ้มครอง ฿1 ล้านต่อผู้ฝากหนึ่งรายต่อสถาบันการเงินหนึ่งแห่ง โดยนับรวมทุกบัญชีที่ผู้ฝากมีในสถาบันการเงินนั้น26 บันไดทั้งชุดมีเงินเกินสองเท่าของวงเงินนี้ คู่นี้จึงแบ่งเงินฝากไว้ในชื่อของแต่ละคนและที่สองธนาคาร แต่ละชื่อในแต่ละธนาคารมีราว ฿6.1 แสน ซึ่งอยู่ในวงเงินคุ้มครอง สังเกตว่ายูโอบีให้ 0.90% เท่ากันตั้งแต่สองปีถึงห้าปี24 ระยะยาวกว่าไม่ได้หมายถึงดอกเบี้ยสูงกว่าเสมอไป ซึ่ง Vanguard ก็ระบุไว้ และบันไดช่วยให้เลือกแต่ละระยะเวลาฝากตามข้อดีของระยะนั้น1
ทุกปี ขั้นล่างสุดจะครบกำหนดและจ่ายค่าใช้จ่ายของปีนั้น ถ้าหุ้นมีปีที่ดี คู่นี้จะขายหุ้นพอที่จะวางขั้นห้าปีขั้นใหม่ที่ด้านบน ถ้าไม่ดี ก็ไม่แตะหุ้นและปล่อยให้บันไดสั้นลงหนึ่งปี กฎข้อเดียวนี้ (เติมเฉพาะหลังปีที่ดี) ก็คือกลยุทธ์ทั้งหมด และ กลยุทธ์แบ่งเงินเป็นถัง ก็คือแนวคิดเดียวกันที่อธิบายด้วยถังสามใบแทนบันไดห้าขั้น
บันไดไม่ใช่เงินออมทั้งหมดของใคร บันไดครอบคลุมช่วงหนึ่งของปี ปกติสองถึงห้าปี ส่วนที่เหลือยังลงทุนต่อไปสำหรับหลายสิบปีหลังจากนั้น ในฟรีดอม แลดเดอร์ (เงินสี่ถังที่ต่อยอดกันเป็นขั้น) ช่วงนั้นคือขั้นประคองชีพ (เงินสำรองใช้จ่ายถ้ารายได้หยุด) คือค่าใช้จ่ายเต็มจำนวนของครัวเรือนหลายปี เก็บไว้ในเงินสด เงินฝาก และตราสารหนี้ ปีที่แย่จึงไม่บังคับให้ต้องขายการลงทุนเพื่อการเติบโต27 ขั้นเอาตัวรอดที่อยู่ข้างล่างคือเงินสำรองฉุกเฉิน ขั้นเพียงพอที่อยู่ข้างบนคือเงินก้อนที่ต้องอยู่ได้นาน จะเก็บไว้กี่ปีเป็นเรื่องที่ต้องตัดสินเอง ขั้นประคองชีพเสนอหนึ่งปีครึ่งถึงสามปีตามความสม่ำเสมอของรายได้ และบอกว่าสองถึงสองปีครึ่งเป็นค่าทั่วไป27
ชุดเงินฝากประจำที่ฝากพร้อมกันแต่ครบกำหนดคนละปี ทุกปีจึงมีก้อนหนึ่งจ่ายออกมา เงินที่ครบกำหนดจะนำไปใช้ หรือฝากกลับเป็นเงินฝากระยะยาวก้อนใหม่ บันไดจึงคงรูปเดิม
ห้าขั้นห่างกันขั้นละปีเป็นที่นิยม ครอบคลุมการถอนเงินที่วางแผนไว้ในห้าปีข้างหน้า ขั้นน้อยลงเหมาะกับความต้องการที่สั้นกว่า ขั้นมากขึ้นก็แค่หมายถึงเงินก้อนเล็กลงที่ครบกำหนดถี่ขึ้น
ถ้าต้องการเงินจำนวนที่รู้ล่วงหน้าในวันที่รู้ล่วงหน้า ใช่ พันธบัตรที่ถือจนครบกำหนดจะคืนเงินตามมูลค่าหน้าตั๋ว ส่วนกองทุนไม่มีวันครบกำหนดและราคาขยับตามดอกเบี้ย กองทุนง่ายกว่าและกระจายความเสี่ยงได้มากกว่าเมื่อวันที่ไม่ใช่เรื่องสำคัญ
สำหรับผู้ชายที่มีรายได้เฉลี่ย บำนาญภาคบังคับทดแทนรายได้สุทธิ 63.2% ตามค่าเฉลี่ยของ OECD แต่ราวครึ่งหนึ่งในสหรัฐฯ สหราชอาณาจักร ออสเตรเลีย และเยอรมนี และน้อยกว่านั้นในแคนาดา นิวซีแลนด์ ญี่ปุ่น และอินเดีย ส่วนคนที่มีรายได้สองเท่าของค่าเฉลี่ย สัดส่วนนี้ยิ่งลดลงอีก ขณะที่สิงคโปร์ ฮ่องกง และอินเดียพึ่งบัญชีของลูกจ้างเองเป็นหลัก บทความนี้บอกว่าแต่ละระบบจ่ายเท่าไรในปี 2026 อายุที่เริ่มขอรับเปลี่ยนตัวเลขอย่างไร และครัวเรือนชนชั้นกลางยังต้องออมเองอีกเท่าไร
ช่วงที่ยังออมอยู่ ลำดับของปีดีและปีแย่แทบไม่มีผล แต่เมื่อเริ่มถอนเงินออกแล้ว ตลาดที่ร่วงในไม่กี่ปีแรกบังคับให้ต้องขายตอนราคาต่ำ และเงินที่ขายไปจะไม่ได้ฟื้นกลับมา คนสองคนที่ได้ผลตอบแทนเฉลี่ยเท่ากันจึงอาจจบห่างกันหลายสิบปี เงินสำรองใช้จ่าย การใช้จ่ายที่ยืดหยุ่น และอัตราการถอนเริ่มต้นที่ไม่สูงคือเกราะหลัก
เริ่มจากสิ่งที่คุณจะใช้จ่าย ไม่ใช่จากรายได้ หักบำนาญรัฐและบำนาญผ่านนายจ้างที่พึ่งได้ แล้วคูณส่วนที่เหลือราว 25 เท่าสำหรับช่วงหลังหยุดทำงาน 30 ปี หรือใกล้ 30 เท่าสำหรับ 40 ปี ค่าใช้จ่ายที่แท้จริงมักลดลงราว 1% ต่อปีตลอดช่วงหลังหยุดทำงาน ขณะที่ค่ารักษาพยาบาลเพิ่มขึ้น และคนอายุ 65 ปีวันนี้คาดว่าจะมีชีวิตอยู่ต่ออีก 15 ถึง 25 ปี ขึ้นอยู่กับประเทศและเพศ จึงควรวางแผนเผื่อด้านที่ยาว
นี่คือข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ภาษี หรือกฎหมายสำหรับสถานการณ์ของคุณ กฎและตัวเลขเปลี่ยนแปลงได้ ตรวจสอบกับแหล่งข้อมูลทางการของประเทศคุณ และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีใบอนุญาตก่อนตัดสินใจเรื่องการเงิน ประมาณการเป็นเพียงตัวเลขประมาณ ไม่ใช่การพยากรณ์
