Nivritee
ไทย

ภาษา · Language

เริ่มใช้ฟรี
TH

ภาษา · Language

การร่วงครั้งใหญ่เกิดขึ้นทุกไม่กี่ปี และส่วนใหญ่ฟื้นกลับได้ภายในหนึ่งทศวรรษ แต่การรอมีตั้งแต่ไม่กี่เดือนจนถึง 34 ปี

S&P 500 ร่วง 20% ขึ้นไปราวทุกหกปี การฟื้นกลับถึงจุดสูงสุดเดิมใช้เวลาตั้งแต่หกเดือน (2020) ถึง 25 ปี (1929 ถ้าดูราคาอย่างเดียว) และ Nikkei ของญี่ปุ่นใช้เวลา 34 ปี เงินปันผลและราคาสินค้าที่ลดลงทำให้การรอบางครั้งสั้นลงมาก นักลงทุนที่ขายตอนตลาดร่วงมักซื้อหุ้นกลับมาได้น้อยกว่าที่ขายไปมาก

งานวิจัย Nivritee · 8 กรกฎาคม 2026 · อัปเดตเมื่อ 15 ตุลาคม 2026 · อ่าน 6 นาที

เส้นดัชนีหุ้นที่ร่วงแรงสองครั้งแล้วค่อยๆ ไต่กลับขึ้นมา ช่วงเวลาที่อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิมแต่ละครั้งแรเงาไว้ ไม่กี่เดือนสำหรับการร่วงเล็ก และหลายปีสำหรับการร่วงลึก

ตลาดถล่มเกิดขึ้นเร็ว S&P 500 ร่วงลง 33.9% ใน 33 วันช่วงต้นปี 20201 การกลับไปที่จุดเดิมช้ากว่านั้น และระยะเวลารอนี่เองที่ตัดสินว่าการร่วงครั้งหนึ่งจะเป็นแค่ความทรงจำที่ไม่ดี หรือเป็นการขาดทุนที่อยู่ไปอีกนาน โดยเฉพาะสำหรับครัวเรือนที่ต้องขายเพื่อจ่ายค่าใช้จ่าย นี่คือสถิติทีละตลาด พร้อมข้อควรระวังที่มักถูกละไว้

ร่วงลึกแค่ไหน และนานแค่ไหน: สถิติที่ผ่านมา

วัดจากราคาปิดสูงสุดถึงราคาปิดต่ำสุด ด้วยราคาอย่างเดียว:

  • สหรัฐฯ 1929–32 S&P 500 ร่วง 86.2% จากกันยายน 1929 ถึงมิถุนายน 1932 และไม่ได้ปิดที่จุดสูงสุดใหม่จนถึงกันยายน 1954 คือ 25 ปีหลังจุดสูงสุด1
  • สหรัฐฯ 1973–74 ร่วง 48.2% และใช้เวลาเจ็ดปีครึ่งกว่าจะทำจุดสูงสุดใหม่ในเดือนกรกฎาคม 19801
  • สหรัฐฯ 2000–02 ฟองสบู่ดอทคอมแตกทำให้ดัชนีร่วง 49.1% และกลับไปถึงจุดสูงสุดเดิมในเดือนพฤษภาคม 2007 ราวเจ็ดปีต่อมา1
  • สหรัฐฯ 2007–09 วิกฤตการเงินโลกทำให้ดัชนีร่วง 56.8% ระหว่างตุลาคม 2007 ถึงมีนาคม 2009 และผ่านจุดสูงสุดเดิมได้ในเดือนมีนาคม 2013 ห้าปีครึ่งหลังจากที่ทำไว้1
  • สหรัฐฯ 2020 ร่วง 33.9% ใน 33 วัน และทำจุดสูงสุดใหม่ในเดือนสิงหาคม 181 วันหลังจุดสูงสุด1
  • สหรัฐฯ 2022 ร่วง 25.4% จนถึงตุลาคม 20221 และ S&P 500 ปิดเหนือสถิติของเดือนมกราคม 2022 ได้เมื่อวันที่ 19 มกราคม 20242
  • ญี่ปุ่น 1989 Nikkei 225 ขึ้นไปสูงสุดที่ 38,915.87 เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 19893 แล้วลงไปที่ 7,054 เมื่อวันที่ 10 มีนาคม 2009 ซึ่งต่ำสุดนับตั้งแต่ฟองสบู่แตก4 คือร่วงไป 81.9% และปิดเหนือสถิติเดิมได้ครั้งแรกเมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์ 2024 กว่า 34 ปีต่อมา3
  • อินเดีย 2008 Sensex ร่วงจาก 21,206.77 ในเดือนมกราคม 20085 เหลือ 7,697.39 ในเดือนตุลาคม ราว 64% ตามตัวเลขระหว่างวันเหล่านั้น6 และปิดที่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน 20107
  • อินเดีย 2020 จากสถิติ 42,273 ในเดือนมกราคม ลงไปที่ 25,981 เมื่อวันที่ 23 มีนาคม ร่วง 38.5% และทำสถิติใหม่เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายนปีเดียวกัน8
  • สหราชอาณาจักร 1999 ราคาปิดสูงสุดของ FTSE 100 ที่ 6,930.2 เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 19999 ตามมาด้วยจุดต่ำสุดที่ 3,287 ในเดือนมีนาคม 200310 ร่วงไป 52.6% และไม่ได้ผ่านระดับเดิมจนถึงกุมภาพันธ์ 20159
  • สหราชอาณาจักร 2020 จากราคาปิด 7,403.92 เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ลงไปที่ 5,190.78 เมื่อวันที่ 20 มีนาคม ลดลง 29.9% และในเดือนพฤศจิกายน 2021 ก็ยังต่ำกว่าระดับเดือนกุมภาพันธ์นั้นอยู่11

แต่ละตลาดร่วงลงเท่าไร จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด ด้วยราคา

สหรัฐฯ 1929–3286.2%ญี่ปุ่น 1989–200981.9%อินเดีย 200863.7%สหรัฐฯ 2007–0956.8%สหราชอาณาจักร 1999–200352.6%สหรัฐฯ 2000–0249.1%สหรัฐฯ 1973–7448.2%อินเดีย 202038.5%สหรัฐฯ 202033.9%สหรัฐฯ 202225.4%
ราคาดัชนีอย่างเดียว ตัวเลขสหรัฐฯ คือ S&P 500 จากราคาปิดสูงสุดถึงราคาปิดต่ำสุด จุดสูงสุดของอินเดีย (และจุดต่ำสุดปี 2008) เป็นระดับระหว่างวัน การร่วงแต่ละครั้งคำนวณจากระดับดัชนีที่รายงานในเวลานั้น ไม่ได้รวมการร่วงของสหราชอาณาจักรในปี 2020 เพราะระดับที่หาได้เป็นช่วง 21 กุมภาพันธ์ถึง 20 มีนาคม ไม่ใช่จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด 1,3,4,5,6,9,10,8
ตัวเลขในแผนภูมินี้
ร่วงจากจุดสูงสุด
สหรัฐฯ 1929–3286.2%
ญี่ปุ่น 1989–200981.9%
อินเดีย 200863.7%
สหรัฐฯ 2007–0956.8%
สหราชอาณาจักร 1999–200352.6%
สหรัฐฯ 2000–0249.1%
สหรัฐฯ 1973–7448.2%
อินเดีย 202038.5%
สหรัฐฯ 202033.9%
สหรัฐฯ 202225.4%

ความลึกสำคัญกว่าที่เห็น เพราะขาดทุนกับกำไรไม่ได้สมมาตรกัน ร่วง 25% ต้องขึ้น 33% จึงจะกลับมาที่เดิม ร่วง 50% ต้องขึ้น 100% ส่วนการร่วง 81.9% ของญี่ปุ่นต้องให้ดัชนีเพิ่มขึ้นกว่าห้าเท่า1,3,4 นี่คือเหตุผลที่การร่วงที่ลึกที่สุดก็ฟื้นตัวช้าที่สุดด้วย

จำนวนปีนับจากจุดสูงสุดเดิมจนดัชนีปิดเหนือระดับนั้นได้อีกครั้ง ด้วยราคา

ญี่ปุ่น 198934.1สหรัฐฯ 192925.0สหราชอาณาจักร 199915.2สหรัฐฯ 19737.5สหรัฐฯ 20007.2สหรัฐฯ 20075.5อินเดีย 20082.8สหรัฐฯ 20222.0อินเดีย 20200.8สหรัฐฯ 20200.5
นับจากจุดสูงสุด ไม่ใช่จากจุดต่ำสุด และก่อนรวมเงินปันผลและเงินเฟ้อ ไม่ได้รวมการร่วงของสหราชอาณาจักรในปี 2020 เพราะหาวันที่ฟื้นตัวที่เชื่อถือได้ไม่พบ 21 เดือนต่อมาดัชนียังต่ำกว่าระดับเดิมอยู่ 1,2,3,9,7,8,5
ตัวเลขในแผนภูมินี้
จำนวนปีกว่าจะถึงจุดสูงสุดใหม่
ญี่ปุ่น 198934.1
สหรัฐฯ 192925.0
สหราชอาณาจักร 199915.2
สหรัฐฯ 19737.5
สหรัฐฯ 20007.2
สหรัฐฯ 20075.5
อินเดีย 20082.8
สหรัฐฯ 20222.0
อินเดีย 20200.8
สหรัฐฯ 20200.5

นาฬิกาสามเรือน: ราคา เงินปันผล และเงินเฟ้อ

ระยะเวลาฟื้นตัวเกือบทุกตัวเลขที่คุณอ่านเจอเป็นตัวเลขของ ราคา ดัชนี ซึ่งไม่ได้นับเงินปันผลที่นักลงทุนได้รับระหว่างรอ และไม่ได้นับว่าเงินซื้อของได้มากน้อยเปลี่ยนไปแค่ไหน ทั้งสองอย่างเปลี่ยนคำตอบได้เป็นปีๆ

การร่วงหนึ่งครั้งจากจุดสูงสุดลงไปถึงจุดต่ำสุด ตามด้วยเส้นฟื้นตัวสามเส้น ถ้านำเงินปันผลกลับไปลงทุนจะกลับถึงจุดสูงสุดเดิมก่อน ถ้าดูราคาอย่างเดียวจะช้ากว่า และหลังหักเงินเฟ้อช้าที่สุด แต่ละวันมีเครื่องหมายบนแกน
การร่วงครั้งเดียวกันกลับถึงจุดสูงสุดเดิมในสามวันที่ต่างกัน ถ้านำเงินปันผลกลับไปลงทุนมักเร็วที่สุด หลังหักเงินเฟ้อมักช้าที่สุด

ตัวเลข 25 ปีอันเลื่องชื่อหลังปี 1929 เป็นตัวเลขของราคา Mark Hulbert คำนวณว่านักลงทุนที่ซื้อตอนจุดสูงสุดปี 1929 และนำเงินปันผลกลับไปลงทุน กลับมาเท่าทุนได้ภายในปลายปี 1936 เมื่อนับรวมภาวะเงินฝืดในทศวรรษ 1930 คือราวเจ็ดปีหลังจุดสูงสุด และไม่ถึงสี่ปีครึ่งหลังจุดต่ำสุดในปี 1932 ตอนจุดต่ำสุดนั้น อัตราเงินปันผลของตลาดเกือบ 14% และราคาสินค้าผู้บริโภคในปลายปี 1936 ต่ำกว่าช่วงฤดูใบไม้ร่วงปี 1929 กว่า 18%12

ในทางกลับกัน เงินเฟ้อก็ทำให้การรอยาวขึ้นได้ เมื่อ Nikkei ผ่านสถิติปี 1989 ได้ในที่สุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 ดัชนียังต่ำกว่าจุดสูงสุดนั้น 17.6% หลังหักเงินเฟ้อ13 ส่วนการฟื้นตัวช่วงทศวรรษ 1970 ที่ไปถึงกรกฎาคม 1980 เกิดในทศวรรษที่ราคาสินค้าขึ้นเร็ว หลังหักเงินเฟ้อการรอจึงยาวกว่านั้นอีก ก่อนจะสรุปบทเรียนจากตัวเลขใด ให้ถามก่อนว่าเป็นตัวเลขของนาฬิกาเรือนไหน

ตลาดร่วงบ่อยแค่ไหน

การร่วงไม่ใช่เหตุการณ์หายากที่ต้องคอยทำนาย แต่เป็นสภาพอากาศปกติของการถือหุ้น ตั้งแต่ปี 1954 ถึง 2024 S&P 500 ร่วง 10% ขึ้นไปราวทุก 18 เดือน ร่วง 15% ขึ้นไปราวทุกสามปี และร่วง 20% ขึ้นไปราวทุกหกปี14 การร่วง 10% กินเวลาเฉลี่ย 135 วันจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด ส่วนการร่วง 20% เฉลี่ย 402 วัน14 ในปีทั่วไป ดัชนีเคยลงไป 14.2% ณ จุดใดจุดหนึ่งระหว่างปี แต่ใน 46 ปีปฏิทินตั้งแต่ 1980 ถึง 2025 ดัชนีปิดปีสูงขึ้นถึง 35 ปี15

Hartford Funds นับตลาดหมีที่ร่วง 20% ขึ้นไปได้ 27 ครั้งนับตั้งแต่ปี 1928 ขาดทุนเฉลี่ย 35% และกินเวลาเฉลี่ย 289 วัน เทียบกับตลาดกระทิงที่ขึ้นเฉลี่ย 112%16 เลขคณิตของการถือหุ้นคือ การร่วงเกิดบ่อยและแรง ส่วนการขึ้นกินเวลานานและขึ้นได้มากกว่า

ขายตอนตลาดร่วงต้องจ่ายเท่าไร

การขายคือการล็อกการร่วงไว้เป็นขาดทุนจริง และการซื้อกลับมักเกิดขึ้นตอนที่รู้สึกปลอดภัย ซึ่งมักจะเป็นหลังตลาดฟื้นแล้ว สมมติว่ามีคนขายกองทุน S&P 500 ตอนจุดต่ำสุดเดือนมีนาคม 2009 ที่ 676.53 และซื้อกลับก็ต่อเมื่อดัชนีกลับไปถึงจุดสูงสุดปี 2007 ที่ 1,565.151 ทุกหน่วยที่ขายไปซื้อกลับมาได้แค่ 0.43 หน่วย คือเหลือ 43% ของที่จะมีถ้าไม่ทำอะไรเลย ถ้าขายตอนจุดต่ำสุดปี 2020 ที่ 2,237.40 แล้วกลับเข้ามาตอนจุดสูงสุดเดิมที่ 3,386.15 จะเหลือ 66%1

วันที่ตลาดขึ้นแรงที่สุดมักอยู่กลางช่วงที่แย่ที่สุด นี่คือเหตุผลที่การหลบออกไปข้างสนามมีราคาแพงนัก J.P. Morgan พบว่า $10,000 ที่ลงทุนใน S&P 500 ไว้ตั้งแต่ปี 2006 ถึง 2025 โตเป็น $80,619 ถ้าพลาดแค่ 10 วันที่ขึ้นแรงที่สุดจะเหลือ $35,866 และถ้าพลาด 20 วันจะเหลือ $21,177 หกใน 10 วันที่ขึ้นแรงที่สุดนั้นเกิดภายในสองสัปดาห์จาก 10 วันที่ลงหนักที่สุด17 Hartford พบว่าราว 42% ของวันที่ตลาดขึ้นแรงที่สุดตั้งแต่ปี 2003 ถึงต้นปี 2025 อยู่ในช่วงตลาดหมี และอีก 36% อยู่ในสองเดือนแรกของตลาดกระทิง16

$10,000 ใน S&P 500 ปี 2006–2025: การพลาดวันที่ตลาดขึ้นแรงที่สุดทำให้มูลค่าปลายทางเป็นอย่างไร

$0$20,000$40,000$60,000$80,000$100,000$80,619ลงทุนตลอด$35,866พลาด 10วันที่ขึ้นแรงที่สุด$21,177พลาด 20 วัน$13,826พลาด 30 วัน$9,462พลาด 40 วัน$6,763พลาด 50 วัน$4,966พลาด 60 วัน
J.P. Morgan Asset Management ดัชนี S&P 500 Total Return Index ตั้งแต่ 2 มกราคม 2006 ถึง 31 ธันวาคม 2025 เป็นตัวเลขสมมติและก่อนหักค่าธรรมเนียม ในความจริงไม่มีใครพลาดแค่วันที่ขึ้นแรงที่สุดเท่านั้น ประเด็นคือผลลัพธ์ทั้งหมดขึ้นอยู่กับวันเพียงไม่กี่วัน 17
ตัวเลขในแผนภูมินี้
มูลค่าปลายทาง
ลงทุนตลอด$80,619
พลาด 10 วันที่ขึ้นแรงที่สุด$35,866
พลาด 20 วัน$21,177
พลาด 30 วัน$13,826
พลาด 40 วัน$9,462
พลาด 50 วัน$6,763
พลาด 60 วัน$4,966

นักลงทุนจริงจ่ายราคานี้ทุกทศวรรษ งานศึกษาปี 2026 ของ Morningstar พบว่าเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยในกองทุนรวมและ ETF (กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหุ้น) ของสหรัฐฯ ได้ผลตอบแทนปีละ 8.7% ในสิบปีจนถึงปี 2025 ขณะที่ตัวกองทุนเองให้ผลตอบแทน 9.9% ห่างกันปีละ 1.2 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเกิดจากจังหวะการซื้อและขาย18 ดู ความผิดพลาดที่พบบ่อยในการลงทุน สำหรับนิสัยอื่นที่อยู่เบื้องหลังช่องว่างนี้

ญี่ปุ่น: ทำไมตลาดเดียวไม่พอ

ญี่ปุ่นคือกรณีที่นักลงทุนระยะยาวทุกคนควรรู้ นักออมชาวญี่ปุ่นที่ใส่เงินทั้งหมดใน Nikkei ตอนปลายปี 1989 ต้องรอกว่า 34 ปีกว่าจะเห็นราคานั้นอีก3 และหลังหักเงินเฟ้อก็ยังตามไม่ทัน13 ไม่มีอะไรในตัวเลขปี 1989 ที่บอกว่าญี่ปุ่นจะเป็นข้อยกเว้น เรื่องนี้ชัดก็ต่อเมื่อมองย้อนกลับไปเท่านั้น วิธีป้องกันไม่ใช่การเดาว่าตลาดไหนจะเป็นรายต่อไป แต่คือการถือหลายตลาด หลักฐานอยู่ใน การกระจายการลงทุนทั่วโลกตลอด 125 ปี และ การลงทุนกระจุกในประเทศตัวเองกับความเสี่ยงค่าเงิน

จะเป็นนักลงทุนที่อยู่ต่อได้อย่างไร

  1. เก็บเงินที่จะใช้ในระยะใกล้ไว้นอกหุ้น เงินที่คุณต้องใช้ภายในไม่กี่ปี ทั้งเงินสำรองฉุกเฉิน และเมื่อเริ่มถอนเงินออมมาใช้แล้ว ก็รวมถึงเงินสำรองใช้จ่ายอีกหลายปี ควรอยู่ในเงินสด เงินฝาก และตราสารหนี้ ตลาดร่วงเมื่อไรจะได้ไม่ถูกบังคับให้ขาย บันไดเงินฝากหรือตราสารหนี้ เป็นวิธีหนึ่งในการสร้างเงินก้อนนี้
  2. รู้ไว้ล่วงหน้าว่าการร่วงจะส่งผลกับคุณอย่างไร ลองให้แผนเจอตลาดถล่มในช่วงปีหลังหยุดทำงาน ซึ่งไม่มีเงินเดือนให้รอจนตลาดฟื้น แล้วตัดสินใจไว้ตั้งแต่ตอนนี้ว่าจะลดค่าใช้จ่ายอะไร
  3. กระจายไปหลายตลาดและหลายประเภทสินทรัพย์ จะได้ไม่มีดัชนีใดดัชนีเดียวกำหนดผลลัพธ์ของคุณ
  4. ปรับสมดุลแทนการตอบสนองตามอารมณ์ การซื้อสินทรัพย์ที่ร่วงลงให้กลับไปถึงสัดส่วนเป้าหมาย คือสิ่งตรงข้ามกับการขายเพราะตื่นตระหนก และไม่ต้องอาศัยการคาดการณ์ใดๆ (การปรับสมดุลพอร์ต)
  5. ลงทุนตามกำหนดต่อไป การลงทุนทุกเดือนได้หน่วยมากขึ้นตอนราคาต่ำ โดยไม่ต้องมีใครทายว่าตรงไหนคือจุดต่ำสุด

การทดสอบภาวะวิกฤตของ Nivritee ตั้งใจให้อยู่ฝั่งที่เบากว่าของประวัติศาสตร์ ตลาดดิ่งแบบปี 2008 ทำให้เงินออมลดลง 35% ในปีเดียว ห้าปีหลังจากคุณหยุดทำงาน ขณะที่ในปี 2008 ตลาดร่วงจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดราวครึ่งหนึ่ง19

คำถามที่คนมักถาม

ตลาดหุ้นใช้เวลานานแค่ไหนกว่าจะฟื้นจากการถล่ม?

ถ้าดูราคา การฟื้นกลับถึงจุดสูงสุดเดิมของตลาดสหรัฐฯ ใช้เวลาตั้งแต่หกเดือน (2020) ถึง 25 ปี (1929) ในบรรดาการร่วงตั้งแต่ปี 1973 ครั้งที่นานที่สุดใช้เวลาราวเจ็ดปีครึ่ง1 เงินปันผลทำให้การรอสั้นลง เมื่อนับเงินปันผลและภาวะเงินฝืด นักลงทุนปี 1929 กลับมาเท่าทุนภายในปลายปี 193612

ตลาดหุ้นร่วง 20% บ่อยแค่ไหน?

ตั้งแต่ปี 1954 ถึง 2024 S&P 500 ร่วง 20% ขึ้นไปราวทุกหกปี และร่วง 10% ขึ้นไปราวทุก 18 เดือน14

Nikkei ใช้เวลานานแค่ไหนกว่าจะฟื้นจากปี 1989?

กว่า 34 ปี ดัชนีขึ้นไปสูงสุดที่ 38,915.87 เมื่อวันที่ 29 ธันวาคม 1989 และปิดเหนือระดับนั้นได้ครั้งแรกเมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์ 20243 หลังหักเงินเฟ้อยังต่ำกว่าจุดสูงสุดอยู่13

ถ้าตลาดหุ้นถล่ม จะขายเงินลงทุนทิ้งดีไหม?

การขายทำให้การร่วงกลายเป็นการขาดทุนถาวร และวันที่ตลาดขึ้นแรงที่สุดมักตามหลังวันที่ลงหนักที่สุด การพลาด 10 วันที่ขึ้นแรงที่สุดตั้งแต่ปี 2006 ถึง 2025 ทำให้ $80,619 เหลือ $35,86617 เงินที่ต้องใช้ในระยะใกล้ไม่ควรอยู่ในหุ้นตั้งแต่แรก

Sensex ใช้เวลานานแค่ไหนกว่าจะฟื้นหลังปี 2008?

จากจุดสูงสุดเดือนมกราคม 2008 ดัชนีร่วงลงเหลือราว 7,700 ในเดือนตุลาคม และปิดที่สถิติใหม่เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน 2010 ไม่ถึงสามปีดีหลังจุดสูงสุด6,7

แหล่งที่มา

  1. Stock Market Historical Tables: Bull & Bear Markets (S&P 500) — Yardeni Research, 2022-10.
  2. S&P 500 (SP500), daily close — Federal Reserve Bank of St. Louis (FRED), from S&P Dow Jones Indices, 2024-01.
  3. Japan’s Nikkei stock index breaks its 1989 record, surges to an all-time high — Associated Press, via the Boston Globe, 2024-02.
  4. The Nikkei average’s post-bubble low of 7,054 yen (10 March 2009) — Nikkan Gendai, 2015-03.
  5. Sensex tumbles (record high of 21,206.77 on 10 January 2008) — OneIndia, 2008-01.
  6. Sensex ends lower (intraday low of 7,697.39 on 27 October 2008) — OneIndia, 2008-10.
  7. Diwali Muhurat trade: Sensex closes above 21,000 — Business Today, 2010-11.
  8. Sensex, Nifty at record highs: what investors gained since the March crash — Business Today, 2020-11.
  9. FTSE 100 breaks its 1999 record — City A.M., 2015-02.
  10. Stock market trends to be aware of in March — interactive investor (Stephen Eckett), 2019-03.
  11. FTSE 100 finally on verge of hitting pre-pandemic levels — AJ Bell (Russ Mould), 2021-11.
  12. 25 Years to Bounce Back? Try 4½ (New York Times, 26 April 2009; reposted) — Mark Hulbert, via History News Network, 2009-04.
  13. A historic moment — Joachim Klement, Klement on Investing, 2024-02.
  14. Market declines — a little history (S&P 500, 1954–2024) — Capital Group, 2024-12.
  15. Guide to the Markets – U.S.: annual returns and intra-year declines — J.P. Morgan Asset Management, 2026-09.
  16. 10 Things You Should Know About Bear Markets — Hartford Funds (Ned Davis Research data), 2025-03.
  17. Guide to Retirement 2026: Impact of being out of the market — J.P. Morgan Asset Management, 2025-12.
  18. Mind the Gap 2026 — Morningstar (Jeffrey Ptak), 2026-08.
  19. What does each stress test assume? — Nivritee Help Centre, 2026-10.
  20. What is the Sustenance rung? — Nivritee Help Centre, 2026-10.

เพิ่มเติมในหัวข้อ การลงทุนและตลาดโลก

ค่าธรรมเนียมกินเงินไปเท่าไรใน 30 ปี

ค่าธรรมเนียมถูกเก็บทุกปีจากยอดเงินทั้งหมด จึงทบต้นสวนทางกับคุณ ที่ผลตอบแทน 7% ต่อปีก่อนหักค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียม 1% ต่อปีทำให้เงินหลัง 30 ปีน้อยกว่ากรณีไม่มีค่าใช้จ่ายเลยราวหนึ่งในสี่ และ 2% ทำให้น้อยกว่าเกิน 40% ค่าใช้จ่ายของกองทุนลดลงมาก กองทุนหุ้นสหรัฐฯ เฉลี่ย 0.40% ในปี 2025 เทียบกับ 1.04% ในปี 1996 แต่ยังมีค่าแพลตฟอร์มและค่าบริการผู้เชี่ยวชาญซ้อนอยู่ด้านบน และในอินเดีย ชนิดหน่วยลงทุน regular มีค่าคอมมิชชันของตัวแทนขายที่ชนิด direct ไม่มี

อ่าน 6 นาที · 1 ต.ค. 2026

SIP กับเงินก้อน: หลักฐานบอกอะไร

เมื่อมีเงินอยู่ในมือแล้ว การลงทุนทีเดียวชนะการทยอยลงในช่วงไม่กี่เดือนราวสองในสามของครั้ง และนำราว 2% หลังผ่านไปหนึ่งปีสำหรับพอร์ตที่เป็นหุ้นทั้งหมด เพราะตลาดขึ้นบ่อยกว่าลง ส่วน SIP จากเงินเดือนแต่ละเดือนไม่ใช่การเลือกแบบนั้น เพราะเป็นการลงทุนเงินทันทีที่เงินนั้นมีอยู่ ข้อได้เปรียบที่แท้จริงของ SIP อยู่ที่พฤติกรรม การลงทุนอัตโนมัติอย่างสม่ำเสมอเอาการตัดสินใจเรื่องจังหวะแบบหยุดๆ เริ่มๆ ออกไปจากมือนักลงทุน

อ่าน 6 นาที · 20 ก.ย. 2026

กองทุนดัชนีกับกองทุนเชิงรุก: ข้อมูล SPIVA

กองทุนหุ้นที่บริหารแบบเชิงรุกส่วนใหญ่ทำผลตอบแทนแพ้ดัชนีอ้างอิงหลังหักค่าธรรมเนียม และสัดส่วนนี้ยิ่งสูงขึ้นเมื่อเวลายาวขึ้น ถึงเดือนมิถุนายน 2026 กองทุนหุ้นใหญ่สหรัฐฯ 90.5% แพ้ S&P 500 ในช่วง 15 ปี อินเดียและยุโรปมีรูปแบบระยะยาวแบบเดียวกัน แต่มีข้อยกเว้นจริง คือในปี 2025 กองทุนหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กของอินเดียทำผลงานเมื่อเทียบกับดัชนีได้สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2014 กองทุนที่ชนะแทบไม่ได้ชนะต่อเนื่อง และกองทุนที่ค่าใช้จ่ายถูกที่สุดประสบความสำเร็จบ่อยที่สุด

อ่าน 6 นาที · 7 ก.ย. 2026

บทความทั้งหมดในหัวข้อ การลงทุนและตลาดโลก →

นี่คือข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ภาษี หรือกฎหมายสำหรับสถานการณ์ของคุณ กฎและตัวเลขเปลี่ยนแปลงได้ ตรวจสอบกับแหล่งข้อมูลทางการของประเทศคุณ และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีใบอนุญาตก่อนตัดสินใจเรื่องการเงิน ประมาณการเป็นเพียงตัวเลขประมาณ ไม่ใช่การพยากรณ์