ऐसा फ़ाइनेंशियल प्रोफ़ेशनल कैसे चुनें जिस पर भरोसा किया जा सके?

अमेरिका में

• उन्हें जाँचें — Investor.gov की खोज SEC (अमेरिका का बाज़ार नियामक) के Investment Adviser Public Disclosure से होकर चलती है, जो रजिस्ट्रेशन और कोई भी अनुशासनात्मक कार्रवाई का इतिहास दिखाता है, और ब्रोकरों के लिए FINRA (अमेरिका में ब्रोकरों की निगरानी करने वाली संस्था) का BrokerCheck है।
• दो तरह के प्रोफ़ेशनल — investment adviser (रजिस्टर्ड निवेश प्रोफ़ेशनल) को आपके सबसे अच्छे हित में काम करना होता है और अपना हित आपके हित से ऊपर नहीं रखना होता, और आम तौर पर उन्हें आपके खाते की संपत्ति के हिसाब से फ़ीस मिलती है। ब्रोकर को कोई सुझाव देते समय आपके सबसे अच्छे हित में काम करना होता है (Regulation Best Interest), और आम तौर पर उन्हें हर लेन-देन पर कमीशन या मार्क-अप मिलता है।
• Form CRS — हर ब्रोकर-डीलर और investment adviser को आपको एक छोटा रिलेशनशिप सारांश देना होता है, जिसमें उसकी सेवाएँ, फ़ीस और हितों के टकराव लिखे हों। पूछें कि आपको डॉलर में कितना देना होगा।
• शिकायत — पहले फ़र्म से लिखित शिकायत करें, फिर FINRA या SEC से।

कनाडा में

• Canadian Securities Administrators की National Registration Search पर रजिस्ट्रेशन जाँचें, जिसमें हर रजिस्टर्ड फ़र्म और व्यक्ति की सूची है। निवेश और म्यूचुअल फ़ंड डीलरों की निगरानी CIRO भी करता है।
• Client Focused Reforms — 2021 के आखिर से, रजिस्टर्ड फ़र्मों को हितों के बड़े टकराव आपके सबसे अच्छे हित में सुलझाने होते हैं, और कोई निवेश सुझाते समय आपका हित सबसे पहले रखना होता है।
• “Financial planner” का टाइटल — ओंटारियो में, “financial planner” या “financial advisor” टाइटल इस्तेमाल करने वाले हर व्यक्ति के पास किसी मान्य संस्था का क्रेडेंशियल होना ज़रूरी है। ज़्यादातर दूसरे प्रांतों और इलाकों में फ़ाइनेंशियल प्लानिंग पर कोई नियम नहीं है।
• खर्च — डेफ़र्ड सेल्स चार्ज पर रोक है, और उन डिस्काउंट ब्रोकरों को दिए जाने वाले ट्रेलिंग कमीशन पर भी, जो यह नहीं आँकते कि निवेश आपके लायक है या नहीं। 2026 के स्टेटमेंट वाले साल से, सालाना खर्च की रिपोर्ट में फ़ंड के खर्च और ट्रेलिंग कमीशन भी दिखाने होते हैं, इसलिए पहली पूरी रिपोर्टें 2027 की शुरुआत में आनी हैं।
• शिकायत पहले फ़र्म से, फिर OBSI से, जो मुफ़्त और स्वतंत्र लोकपाल है।

ब्रिटेन में

• फ़र्म और प्रोफ़ेशनल, दोनों के लिए FCA (ब्रिटेन का वित्तीय नियामक) का Financial Services Register देखें, और बिना अनुमति वाली फ़र्मों के लिए उसकी Warning List भी। जो फ़र्म रजिस्टर्ड है पर अधिकृत नहीं, उसके साथ आपको Financial Ombudsman या मुआवज़ा योजना का कवर मिलने की संभावना कम है।
• निवेश की सलाह पर कोई कमीशन नहीं — 2012 के आखिर से, रिटेल निवेश पर निजी सुझाव देने वाली फ़र्म को सिर्फ़ आपके साथ तय हुई फ़ीस मिल सकती है, प्रोडक्ट कंपनियों से कमीशन नहीं।
• Consumer Duty — फ़र्मों को FCA की Consumer Duty का पालन करना होता है, जो ग्राहकों की सुरक्षा के ऊँचे मानक तय करती है और कहती है कि ग्राहकों की ज़रूरतें सबसे पहले रखी जाएँ।
• नया: targeted support — FCA के जिन नियमों के 6 अप्रैल 2026 से लागू होने की उम्मीद है, उनके तहत अनुमति वाली फ़र्में एक जैसी खूबियों वाले ग्राहकों के समूहों को सुझाव दे सकती हैं। यह आप जैसी स्थिति वाले लोगों के लिए बनाई गई मदद है, आपके निजी हालात पर सलाह नहीं।
• शिकायत — फ़र्म को आठ हफ़्ते दें, फिर आखिरी जवाब के छह महीने के अंदर मामला Financial Ombudsman Service के पास ले जाएँ। यह मुफ़्त है।

यूरोप में

सलाह कौन दे सकता है, टाइटल का क्या मतलब है और शिकायतें कैसे निपटती हैं, यह सब हर देश के अपने नियम तय करते हैं, इसलिए अपने देश का नियामक देखें — ESMA हर देश के रजिस्टर का लिंक देता है। EU में किसी भी इन्वेस्टमेंट फ़र्म के हर क्लाइंट को MiFID II से यह मिलता है:

• फ़र्म को ईमानदारी, निष्पक्षता और पेशेवर ढंग से आपके सबसे अच्छे हित में काम करना होता है, और सलाह देने से पहले बताना होता है कि उसकी सलाह स्वतंत्र है या नहीं, और वह कितने तरह के प्रोडक्ट को ध्यान में रखती है।
• जो फ़र्म अपनी सलाह को स्वतंत्र कहती है, वह तीसरे पक्ष से फ़ीस या कमीशन नहीं रख सकती, सिवाय छोटे, बताए गए गैर-नकद फ़ायदों के।
• आपको सारे खर्च और चार्ज बताए जाने चाहिए, जिनमें सलाह की कीमत और तीसरे पक्ष से मिलने वाला कोई भी भुगतान शामिल है, सबको जोड़कर, और फिर साल में कम से कम एक बार।
• सलाह मिलने पर आपको लिखित में उपयुक्तता का बयान (suitability statement) मिलता है, जो बताता है कि यह सलाह आपकी पसंद, मकसद और दूसरी बातों से कैसे मेल खाती है।

ऑस्ट्रेलिया में

• Financial Advisers Register देखें, जिसे ASIC (ऑस्ट्रेलिया का वित्तीय नियामक) Moneysmart पर छापता है। इसमें दिखता है कि प्रोफ़ेशनल ने कहाँ काम किया है, उनकी योग्यता और ट्रेनिंग, और वे किन प्रोडक्ट पर सलाह दे सकते हैं।
• सबसे अच्छे हित की ज़िम्मेदारी — प्रोफ़ेशनल को आपके सबसे अच्छे हित में काम करना होता है और ऐसी सलाह देनी होती है जो आपके मकसद, आर्थिक हालात और ज़रूरतों से मेल खाए।
• टकराव वाली कमाई पर रोक — प्रोफ़ेशनल ऐसे फ़ायदे नहीं ले सकते, जैसे प्रोडक्ट जारी करने वालों से कमीशन, जिनसे उनकी सलाह या उनके सुझाए प्रोडक्ट पर असर पड़ने की वाजिब उम्मीद हो। इसमें कुछ छूट है, खास तौर पर जीवन बीमा (life risk insurance) के कमीशन के लिए।
• लगातार फ़ीस के लिए आपकी मंज़ूरी चाहिए — 10 जनवरी 2025 से, लगातार फ़ीस वाले इंतज़ाम को शुरू करने और हर साल रिन्यू करने के लिए आपकी दस्तखत की हुई, तारीख वाली लिखित सहमति चाहिए। इसके बिना इंतज़ाम खत्म हो जाता है और फ़ीस बंद होनी चाहिए।
• शिकायत पहले फ़र्म से, फिर ऑस्ट्रेलियन फ़ाइनेंशियल कम्प्लेंट्स अथॉरिटी (AFCA) से।

न्यूज़ीलैंड में

• Financial Service Providers Register देखें। हर फ़ाइनेंशियल प्रोफ़ेशनल का किसी लाइसेंसशुदा Financial Advice Provider से जुड़ा होना और रजिस्टर पर उससे लिंक होना ज़रूरी है।
• Code of Professional Conduct — रिटेल ग्राहकों को रेगुलेटेड सलाह देने वाले हर व्यक्ति को इसके योग्यता, आचरण और ग्राहक की देखभाल के मानकों पर खरा उतरना होता है, जो मार्च 2023 से पूरी तरह लागू हैं।
• विवाद — रिटेल ग्राहकों को सेवा देने वाले हर प्रोवाइडर का किसी मान्य विवाद निपटारा योजना का सदस्य होना ज़रूरी है, और उसमें शिकायत करना मुफ़्त है। पहले प्रोवाइडर से शिकायत करें; रजिस्टर बताता है कि वह किस योजना से जुड़ा है।

सिंगापुर में

• दो रजिस्टर देखें — फ़र्म के लिए MAS (सिंगापुर का केंद्रीय बैंक और वित्तीय नियामक) की Financial Institutions Directory, और आपको सलाह देने वाले व्यक्ति के लिए उसका Financial Institution Representatives Register।
• सलाह देने की प्रक्रिया — रिप्रेज़ेंटेटिव को पहले आपकी ज़रूरतें समझनी होती हैं, फिर हर सुझाव का साफ़ और वाजिब आधार होना चाहिए, और समझाना होता है कि वह आपके लिए क्यों ठीक है, उसके जोखिम, फ़ीस और चार्ज के साथ।
• कमाई — रिप्रेज़ेंटेटिव और उनके सुपरवाइज़र को पैसा कैसे मिलता है, यह MAS के नियम तय करते हैं: Notice FAA-N20 में Balanced Scorecard फ़्रेमवर्क (आखिरी बदलाव 29 दिसंबर 2025 से लागू)। पूछें कि आपके रिप्रेज़ेंटेटिव को उनके सुझावों पर कैसे पैसा मिलता है।
• धोखाधड़ी — MAS की Investor Alert List में ऐसे लोगों के नाम हैं जिन्हें गलती से रेगुलेटेड समझा जा सकता है। अब इसमें रेगुलेटेड फ़र्मों के नाम पर धोखा देने वालों की सूची नहीं होती, इसलिए इस सूची पर टिके रहने के बजाय सीधे Directory में जाँच करें।
• शिकायत — FIDReC वित्तीय संस्थाओं के साथ विवाद स्वतंत्र रूप से सुलझाता है।

हांगकांग में

• लाइसेंसशुदा लोगों और रजिस्टर्ड संस्थाओं के लिए SFC का सार्वजनिक रजिस्टर देखें। सिक्योरिटीज़ पर सलाह देना Type 4 रेगुलेटेड गतिविधि है। MPF स्कीम बेचने वाले हर व्यक्ति का MPFA में MPF इंटरमीडियरी के तौर पर रजिस्टर्ड होना भी ज़रूरी है।
• कमीशन बताना ज़रूरी है — जून 2011 से, निवेश प्रोडक्ट बेचने वाले बिचौलियों को आपको बताना होता है कि उन्हें प्रोडक्ट जारी करने वालों से कौन-से नकद और गैर-नकद फ़ायदे मिलते हैं।
• विवाद — Financial Dispute Resolution Centre पहले मध्यस्थता और फिर पंचाट (arbitration) की सुविधा देता है, और HKMA से अधिकृत और SFC से लाइसेंसशुदा हर संस्था इसकी सदस्य है।

जापान में

• किसी से भी लेन-देन करने से पहले रजिस्टर्ड फ़ाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स बिज़नेस ऑपरेटरों और फ़ाइनेंशियल सर्विस इंटरमीडियरी बिज़नेस ऑपरेटरों की FSA की सूचियाँ देखें।
• सबसे अच्छे हित की ज़िम्मेदारी — नवंबर 2024 से, कानून वित्तीय कारोबारों से माँग करता है कि वे अपने ग्राहकों के सबसे अच्छे हित (顧客の最善の利益) को ध्यान में रखते हुए ईमानदारी और निष्पक्षता से काम करें। दिसंबर 2025 से उन्हें ग्राहकों को हितों के संभावित टकराव के बारे में भी बताना होता है।
• स्वतंत्र प्रोफ़ेशनल — J-FLEC (Japan Financial Literacy and Education Corporation) ऐसे प्रोफ़ेशनल को प्रमाणित करता है जो किसी वित्तीय संस्था से जुड़े नहीं हैं और कोई वित्तीय प्रोडक्ट नहीं बेचते, और उन्हें खोजने का एक टूल भी देता है।
• सिक्योरिटीज़ फ़र्मों से जुड़े विवाद FINMAC, यानी Financial Instruments Mediation Assistance Center के पास जाते हैं।

भारत में

• निवेश की सलाह के लिए किसी को पैसे देने से पहले SEBI (भारत का बाज़ार नियामक) में रजिस्टर्ड Investment Advisers की सूची देखें।
• फ़ीस की सीमा — जनवरी 2025 से, कोई रजिस्टर्ड प्रोफ़ेशनल किसी व्यक्ति या HUF (हिंदू अविभाजित परिवार) क्लाइंट से तय फ़ीस के रूप में प्रति परिवार सालाना ₹1,51,000 तक, या जिस संपत्ति पर सलाह दी जाती है उसका सालाना 2.5% तक ले सकता है। दोनों के बीच बदला जा सकता है, पर कुल फ़ीस ऊँची सीमा से ज़्यादा नहीं हो सकती। तय फ़ीस की सीमा हर तीन साल में बदली जाती है।
• सलाह और बिक्री अलग रखी जाती है — SEBI के नियम कहते हैं कि सलाह और डिस्ट्रीब्यूशन का काम परिवार और ग्रुप के स्तर पर अलग रहे, ताकि जो व्यक्ति फ़ीस लेकर आपको सलाह दे रहा है, वह आपको प्रोडक्ट बेचकर कमीशन भी न कमा रहा हो।
• शिकायत — SEBI का SCORES पोर्टल इस्तेमाल करें, और ऑनलाइन विवाद निपटारे के लिए SMART ODR प्लेटफ़ॉर्म।

मलेशिया में

• लाइसेंस होल्डरों और रजिस्टर्ड लोगों के लिए Securities Commission का सार्वजनिक रजिस्टर देखें, और बिना अनुमति वाली और क्लोन फ़र्मों की उसकी Investor Alert List भी। बिना अनुमति वाली फ़र्म के ज़रिए लगाया गया पैसा मलेशिया के सिक्योरिटीज़ कानून के तहत सुरक्षित नहीं है।
• शिकायत, 2025 में बदली व्यवस्था — Financial Markets Ombudsman Service (FMOS) 1 जनवरी 2025 से शुरू हुई, जिसमें Ombudsman for Financial Services और SIDREC को मिला दिया गया। ग्राहकों और निवेशकों के लिए यह मुफ़्त है। पहले फ़र्म से शिकायत करें, फिर उसके आखिरी फ़ैसले के छह महीने के अंदर FMOS से।
• प्रोफ़ेशनल से पूछें कि उनके पास कौन-सा लाइसेंस है, Securities Commission का या Bank Negara Malaysia का, और नियामक की अपनी साइट पर इसकी पुष्टि करें।

थाईलैंड में

• पैसा सौंपने से पहले Securities and Exchange Commission का License Check देखें। इसमें SEC की निगरानी वाली कैपिटल मार्केट फ़र्मों और लोगों की सूची है, और निवेश के सुझाव देने वालों, एनालिस्ट और प्लानर को रजिस्ट्रेशन नंबर और उनकी फ़र्म से खोजा जा सकता है।
• उसी साइट पर Investor Alert सूची देखें: इसमें ऐसे लोगों और फ़र्मों के नाम हैं जो यह जता सकते हैं कि वे SEC की निगरानी में हैं, जबकि ऐसा नहीं है।
• सवाल और सूचनाएँ SEC को 1207 पर या info@sec.or.th पर भेजें, और साइट पर निवेश धोखाधड़ी की शिकायत का अलग रास्ता है। किसी भी प्रोफ़ेशनल से पूछें कि उनके पास कौन-सा लाइसेंस है, और वहाँ खुद उसकी पुष्टि करें।

फ़िलीपींस में

• सही नियामक के यहाँ लाइसेंस जाँचें। ब्रोकर, डीलर और उनके सेल्समैन का Securities and Exchange Commission में रजिस्टर्ड होना ज़रूरी है; प्री-नीड कंपनियों और उनके सेल्स काउंसलरों को Insurance Commission लाइसेंस देता है; बैंकों की निगरानी Bangko Sentral ng Pilipinas करता है।
• Financial Products and Services Consumer Protection Act (RA 11765) के तहत आपके हक में निष्पक्ष बर्ताव, खुलासा और पारदर्शिता, और शिकायतों का समय पर निपटारा शामिल हैं। किसी भी प्रोफ़ेशनल से पूछें कि उन्हें अपने सुझाए हर प्रोडक्ट पर कैसे पैसा मिलता है।
• शिकायत — हर वित्तीय सेवा देने वाली कंपनी की अपनी सहायता व्यवस्था होनी चाहिए, इसलिए पहले फ़र्म से शिकायत करें। संतुष्ट न हों, तो उस फ़र्म के नियामक के पास जाएँ: बैंक के लिए BSP का Consumer Assistance Mechanism, BSP Online Buddy चैटबॉट के ज़रिए।

संयुक्त अरब अमीरात में

• सही रजिस्टर देखें। मेनलैंड में निवेश फ़र्मों और फ़ाइनेंशियल प्रोफ़ेशनल को Capital Market Authority लाइसेंस देती है, जिसने 1 जनवरी 2026 को Securities and Commodities Authority की जगह ली और जो लाइसेंसशुदा कंपनियों और चेतावनियों की सूची देती है। DIFC में DFSA का Public Register देखें; ADGM में FSRA का। बैंकों और बीमा कंपनियों को सेंट्रल बैंक लाइसेंस देता है।
• फ़्री-ज़ोन लाइसेंस का दावा करने वाली फ़र्म के पास वह लाइसेंस न होना भी मुमकिन है। DFSA कहता है कि किसी भी फ़र्म से लेन-देन से पहले उसका Public Register देखें, और वह नियमित रूप से उन फ़र्मों के नाम बताता है जो झूठा दावा करती हैं कि उन्हें अनुमति मिली है।
• शिकायत — पहले बैंक या बीमा कंपनी से शिकायत करें; शिकायत ठुकराई जाए तो उसकी वजह लिखित में देनी होती है। फिर Sanadak के पास जाएँ, जो बैंकों और बीमा कंपनियों के खिलाफ़ शिकायतों के लिए सेंट्रल बैंक की मुफ़्त, स्वतंत्र इकाई है, और जिसके फ़ैसले मानने ज़रूरी हैं। ADGM की शिकायतें FSRA अपने फ़ॉर्म पर लेता है।