เงินของฉันควรอยู่ตรงไหน: เงินสำรองฉุกเฉิน เงินสำรองใช้จ่าย เงินลงทุนระยะยาว หรือเงินเหลือใช้?

แบ่งเงินตาม เวลาที่คุณอาจต้องใช้ แล้วให้ความเสี่ยงของเงินแต่ละส่วนเข้ากับเวลานั้น เงินที่อาจต้องใช้พรุ่งนี้ควรเป็นเงินสดที่หยิบใช้ได้ภายในวันเดียวกัน เงินสำหรับสองสามปีข้างหน้าควรอยู่ในที่ที่มูลค่าไม่ลดลงมาก เงินที่ไม่ต้องแตะไปอีกหลายปีรับความขึ้นลงของสินทรัพย์เติบโตได้ ส่วนที่เกินจากที่แผนต้องใช้คือเงินเหลือใช้

หน้าที่สี่อย่างของเงิน

• เงินสำรองฉุกเฉิน สำหรับเรื่องไม่คาดฝันที่รอไม่ได้ เช่น ตกงาน ค่ารักษาพยาบาล หรือตั๋วเครื่องบินด่วน Vanguard อ้างงานวิจัยที่พบว่าครัวเรือนในสหรัฐฯ มากกว่าครึ่งเจอเรื่องเงินไม่คาดฝันอย่างน้อยหนึ่งครั้งในช่วง 12 เดือนใดก็ตาม เงินส่วนนี้ต้องปลอดภัยและหยิบใช้ได้ทันที
• เงินสำรองใช้จ่าย สำหรับค่าใช้จ่ายหนึ่งปีถึงหลายปี เพื่อให้ปีที่ตลาดแย่ไม่บังคับให้คุณต้องขายสินทรัพย์เติบโตตอนราคาต่ำมาจ่ายค่าใช้จ่ายปกติ เงินส่วนนี้ควรอยู่ในเงินฝาก ตราสารหนี้ระยะสั้น หรือสิ่งที่คล้ายกัน ไม่ใช่หุ้น
• เงินระยะยาว ที่ยังไม่ต้องใช้อีกเกินห้าถึงสิบปี ซึ่งรับความเสี่ยงของตลาดเพื่อการเติบโตได้ คู่มือของ ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) พูดไว้ง่ายๆ ว่า ระยะเวลาที่ยาวขึ้นทำให้รับการลงทุนที่เสี่ยงและผันผวนกว่าได้ ส่วนเงินสดอย่างเดียวอาจเหมาะกับเป้าหมายระยะสั้น
• เงินเหลือใช้ คือส่วนที่เหลือเมื่อแผนมีเงินครบแล้ว ใช้ได้อิสระ จะให้คนอื่น ทำธุรกิจ ทำเป้าหมายให้เร็วขึ้น หรือรับความเสี่ยงมากขึ้นก็ได้

ทำไมจึงเป็นบันได ไม่ใช่กระปุกสี่ใบ

หน้าที่เหล่านี้ซ้อนกันเป็นชั้น เงินสำรองฉุกเฉินไม่ใช่เงินที่แยกออกจากเงินออมระยะยาว แต่เป็นส่วนแรกของเงินออมนั้น ซึ่งเก็บในรูปที่หยิบใช้ได้ เงินสำรองใช้จ่ายวางอยู่ถัดขึ้นไป เงินระยะยาวอยู่ถัดจากนั้น และจะมีเงินเหลือใช้ก็ต่อเมื่อเกินเป้าหมายทั้งหมดแล้วเท่านั้น การแยกเป็นกระปุกทำให้นับเงินสดก้อนเดียวกันซ้ำได้ง่าย

ลำดับสำคัญเพราะชั้นล่างคอยปกป้องชั้นบน สิ่งที่ทำร้ายแผนระยะยาวมากที่สุดคือการขายสินทรัพย์เติบโตช่วงตลาดขาลงเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายธรรมดา การขาดทุนจะกลายเป็นของจริงอย่างถาวร เพราะคุณไม่ได้ถือสิ่งที่ควรจะฟื้นตัวอีกต่อไปแล้ว (ทำไมตลาดตกจึงกระทบหนักกว่าเมื่อเริ่มถอนเงินออมมาใช้)

ฟรีดอม แลดเดอร์ (เงินสี่ถังที่ต่อยอดกันเป็นขั้น) ของ Nivritee ทำเรื่องนี้อย่างไร

• ขั้นเอาตัวรอด คือค่าใช้จ่ายจำเป็นหลายเดือน ค่าเริ่มต้นคือสามเดือน และตั้งได้ตั้งแต่ 1 ถึง 12 เดือน ขั้นนี้ใช้ได้เฉพาะเงินสด ถ้าคุณมีเงินกู้อื่นที่ไม่ใช่สินเชื่อบ้านซึ่งดอกเบี้ย 12% ต่อปีขึ้นไป ฟรีดอม แลดเดอร์จะเสนอให้เก็บไว้ที่ขั้นนี้เพียงหนึ่งเดือนระหว่างที่ปิดหนี้นั้น
• ขั้นประคองชีพ คือค่าใช้จ่ายทั้งหมดหลายปี ตั้งแต่ 1 ถึง 5 ปี โดยมีค่าที่เสนอระหว่างหนึ่งปีครึ่งถึงสามปีตามความมั่นคงของรายได้ ขั้นนี้ใช้เงินสด ตราสารหนี้ และทองคำส่วนใหญ่ได้ แต่ใช้หุ้นหรือกองทุนบำนาญไม่ได้
• ขั้นเพียงพอ คือเงินก้อนเอง จุดสูงสุดของขั้นนี้คือ ตัวเลข FI (เงินก้อนที่ต้องมีเพื่อหยุดทำงานได้) ของคุณ เมื่อขั้นนี้เต็ม ฟรีดอม แลดเดอร์ก็ถึงอิสรภาพทางการเงินแล้ว ขั้นนี้ออกแบบมาให้ถือหุ้น ตราสารหนี้ กองทุนบำนาญ และอสังหาฯ เพื่อการลงทุน
• ขั้นเหลือใช้ คือทุกอย่างที่เกินตัวเลข FI ขั้นนี้ตั้งใจออกแบบไว้ให้ไม่มีเป้าหมาย

แต่ละขั้นได้รับการประเมินสองครั้ง คือมีเงินพอหรือไม่ และเงินอยู่ในสิ่งที่ขั้นนั้นใช้ได้หรือไม่ (ความเหมาะสมของประเภทเงิน) เงินที่คุณกันไว้เป็นเงินสำรองฉุกเฉินจะอยู่ที่ขั้นเอาตัวรอด และไม่นับรวมในเงินก้อนเพื่ออิสรภาพ จึงไม่มีทางนับซ้ำ

การได้อย่างเสียอย่าง และข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

• ถือเงินสดมากเกินไปมีต้นทุน กรอบแนวคิดของ Vanguard พบว่าเงินสดเหมาะที่สุดเมื่อระยะเวลาสั้น รับความเสี่ยงได้น้อย และเป้าหมายมีเงินพอแล้ว และการถือเงินสดมากเกินไปอาจทำให้เป้าหมายระยะยาวมีเงินไม่พอ
• เงินสำรองใช้จ่ายน้อยเกินไป แปลว่าปีที่ตลาดแย่จะบังคับให้ต้องขายตอนราคาต่ำสุด
• นับเงินที่หยิบใช้ไม่ได้ เงินออมในกองทุนบำนาญมักถูกล็อกไว้จนถึงอายุที่กำหนด (ถอนได้เมื่อไร) จึงใช้เป็นเงินสำรองฉุกเฉินไม่ได้
• มองข้ามเรื่องสกุลเงินและการคุ้มครองเงินฝาก การคุ้มครองเงินฝากมีวงเงินจำกัด (เงินสำรองฉุกเฉินของคุณ)